資金管理如何保護(hù)您的資本
資金管理是保護(hù)您的交易資本免受虧損交易影響的概念，是最重要的交易技能。本課程將證明應(yīng)用謹(jǐn)慎風(fēng)險(xiǎn)管理的重要性，以避免可導(dǎo)致您虧損整個(gè)交易賬戶(hù)的巨大損失。
資金管理保護(hù)您的交易資本
資金管理也稱(chēng)為風(fēng)險(xiǎn)管理，是您開(kāi)始學(xué)習(xí)時(shí)應(yīng)立即著手學(xué)習(xí)的核心概念，在您的整個(gè)交易生涯中是非常核心的焦點(diǎn)。它將讓您應(yīng)對(duì)業(yè)績(jī)低迷，在這些時(shí)段保護(hù)您的交易賬戶(hù)，確保您繼續(xù)開(kāi)展交易。
資金管理的核心原則是，在任何單筆交易中您應(yīng)只使用很小一部分所擁有的資金去冒險(xiǎn)。
很多專(zhuān)業(yè)操盤(pán)手不提倡在單筆交易中拿 1% 至 2% 以上的賬戶(hù)資本去冒險(xiǎn)。
將每筆交易的風(fēng)險(xiǎn)限制為至多您全部賬戶(hù)資本的 1-2%，可顯著降低連續(xù)虧損的影響，因?yàn)槟Ａ袅舜蟛糠值慕灰踪~戶(hù)資本。
每筆交易只拿 1% 的資金冒險(xiǎn)，意味著在連續(xù)二十筆虧損交易后，仍保留 80% 以上的啟動(dòng)資本。如果每筆交易拿 5% 的資金冒險(xiǎn)，在二十筆連續(xù)虧損后，剩下的原始啟動(dòng)資本則不到 40%。
下表向您展示每筆交易只拿 1% 或以下的資金冒險(xiǎn)與拿 5% 的資金冒險(xiǎn)的影響：
交易 賬戶(hù) 拿 1% 的資金冒險(xiǎn) 交易 賬戶(hù) 拿 5% 的資金冒險(xiǎn)
在虧損二十筆交易后，每筆交易只拿 1% 的資金冒險(xiǎn)的賬戶(hù)，其資金減少到 $16,523；拿 5% 的資金冒險(xiǎn)的賬戶(hù)，其資金減少到 $7,547。
若操盤(pán)手選擇在每筆交易中拿 5% 的資金冒險(xiǎn)，在二十筆交易后，操盤(pán)手接下來(lái)必須創(chuàng)造超過(guò) 賬戶(hù)余額100%以上的利潤(rùn)，才能恢復(fù)原始的交易資本。
只需堅(jiān)持風(fēng)險(xiǎn)管理，一個(gè)賬戶(hù)可承受更長(zhǎng)的虧損期，且仍可進(jìn)行交易。
風(fēng)險(xiǎn)回報(bào)率確保您的收益高于虧損。
風(fēng)險(xiǎn)回報(bào)率是操盤(pán)手愿意使用多少資本去冒險(xiǎn)，以從這筆交易獲得潛在收益的概念。您可以使用貨幣價(jià)值或點(diǎn)差值計(jì)算風(fēng)險(xiǎn)回報(bào)率。
例如，如果您承受 $1 的風(fēng)險(xiǎn)以期可能獲得 $2 的回報(bào)，回報(bào)除以風(fēng)險(xiǎn)得到的風(fēng)險(xiǎn)回報(bào)率為 1:2。
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如果一筆交易承受 30 個(gè)點(diǎn)差的風(fēng)險(xiǎn)，而獲得 300 個(gè)點(diǎn)差的利潤(rùn)目標(biāo)，風(fēng)險(xiǎn)回報(bào)率則為 1:10。
期望開(kāi)展交易時(shí)，應(yīng)始終確保潛在收益大于潛在損失。
下圖向您展示此運(yùn)作方式的實(shí)例。圖中的止損點(diǎn)顯示為 sl1，買(mǎi)入點(diǎn)顯示為 el2，利潤(rùn)目標(biāo)顯示為 tp3。
止損點(diǎn)和買(mǎi)入點(diǎn)之間的差距顯示為 number_4，相差 40.4 個(gè)點(diǎn)差。買(mǎi)入點(diǎn)和利潤(rùn)目標(biāo)之間的差距顯示為 number_5，相差 88 個(gè)點(diǎn)差。這表示，該交易的風(fēng)險(xiǎn)回報(bào)率超過(guò) 1:2。
1止損點(diǎn)
2買(mǎi)入點(diǎn)
3利潤(rùn)目標(biāo)
4 買(mǎi)入點(diǎn)和止損點(diǎn)之間相差 40.4 個(gè)點(diǎn)差
5 買(mǎi)入點(diǎn)和利潤(rùn)目標(biāo)之間相差 88 個(gè)點(diǎn)差
在交易之前，了解您的止損點(diǎn)和利潤(rùn)目標(biāo)位置
隨時(shí)考慮開(kāi)展交易時(shí)，不僅要預(yù)先確定買(mǎi)入點(diǎn)位置，還需預(yù)先確定止損點(diǎn)和利潤(rùn)目標(biāo)位置。
知道您的止損點(diǎn)和買(mǎi)入點(diǎn)位置后，您可以計(jì)算交易的風(fēng)險(xiǎn)與潛在利潤(rùn)。
作為一般經(jīng)驗(yàn)法則，應(yīng)以 1:2 或更好的風(fēng)險(xiǎn)回報(bào)率為目標(biāo)。如果您將風(fēng)險(xiǎn)回報(bào)率保持為 1:2，則只需三分之一的成功交易即可保持盈虧平衡。
風(fēng)險(xiǎn)回報(bào)率與您的成功交易的百分比密切相關(guān)。風(fēng)險(xiǎn)回報(bào)率本身并非自動(dòng)意味著成功。如果不到 20% 的交易盈利，即使 1:4 的風(fēng)險(xiǎn)回報(bào)率也幫不上您。因此風(fēng)險(xiǎn)回報(bào)率需視為整體交易策略的一個(gè)方面，而非孤立考慮。
提高有效風(fēng)險(xiǎn)回報(bào)率的絕佳方式是使用追蹤止損，因?yàn)樗鼈儗⒋_保在許多最終虧損的交易中，您虧損的金額低于為您的止損點(diǎn)最初設(shè)定的金額。
總結(jié)
到目前為止，您已學(xué)習(xí)了…
- 資金管理是每位操盤(pán)手擁有的最重要技能。
- 使用資金管理將在業(yè)績(jī)低迷時(shí)保護(hù)您的賬戶(hù)，因此您將能夠繼續(xù)交易。
- 在任何單筆交易中切勿拿您 1% 至 2% 以上的賬戶(hù)資本去冒險(xiǎn)。
- 通過(guò)只拿 1% 的資本去冒險(xiǎn)，在連續(xù) 20 筆的虧損交易后，您仍可保留 80% 以上的賬戶(hù)資本。
- 您應(yīng)當(dāng)始終堅(jiān)持至少 1:2 的風(fēng)險(xiǎn)回報(bào)率，理想情況下采用 1:3 的風(fēng)險(xiǎn)回報(bào)率。
- 風(fēng)險(xiǎn)回報(bào)率用利潤(rùn)目標(biāo)除以止損點(diǎn)計(jì)算出。
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